The impact of FDI on the performance and entrepreneurship of domestic firms

Apostolov, Mico (2017) The impact of FDI on the performance and entrepreneurship of domestic firms. Journal of International Entrepreneurship, 15 (4). pp. 390-415. ISSN 1570-7385

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Abstract

This paper examines how foreign direct investments influence the performance and entrepreneurship of domestic firms, a crucial question for economies driven by incursion of exogenous factors and especially transition economies. The intent is to investigate the way foreign direct investments shape the capabilities of domestic firms; hence, for this purpose, we take Macedonia, a Southeast European economy, as a case study. We find that (i) foreign ownership has helped restructure and enhance the productivity of domestic firms, (ii) FDI has positive influence in reinforcing the creation of new firms, and (iii) in line with the established literature, a foreign investment is likely to influence the job seeker to get employed rather to start their own business. Overall, the results confirm the influence of foreign firms in assisting entrepreneurial activity. The impact of foreign investment is, in general, positive and tends to influence the restructuring process of domestic enterprises.
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Cet article examine comment les investissements directs étrangers influencent la performance et l’entrepreneuriat des entreprises nationales, question cruciale pour les économies entraînées par l’incursion de facteurs exogènes et surtout des économies en transition. L’objectif est. d’enquêter comment les investissements étrangers directs façonnent les capacités des entreprises nationales; par conséquent, on prend la Macédoine, une économie de l’Europe du Sud-est, comme étude de cas. Partant, on trouve que: (i) la propriété étrangère a aidé à restructurer et à améliorer la productivité des entreprises nationales; (ii) l’IED a une influence positive sur le renforcement de la création de nouvelles entreprises, et (iii) conformément à la littérature établie, un investissement étranger est. susceptible d’influencer le demandeur d’emploi à s’engager plutôt que à créer sa propre entreprise. De bout à l’autre, les résultats confirment l’influence des entreprises étrangères sur l’activité entrepreneuriale. L’impact de l’investissement étranger est. en général positif et a tendance à influencer le processus de restructuration des entreprises nationales.

Item Type: Article
Subjects: Social Sciences > Economics and business
Divisions: Faculty of Tourism and Business Logistics
Depositing User: Mico Apostolov
Date Deposited: 11 May 2018 11:53
Last Modified: 11 May 2018 11:53
URI: https://eprints.ugd.edu.mk/id/eprint/19969

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